□晨报记者刘志飞通讯员张旭栋

　　临近年底，房贷问题是市民关注的焦点，该不该提前还贷成为市民热议的话题。一边是资本市场诱人的投资前景，一边是每月的额外支出，手中奖金、年终奖是提前还贷，还是投资呢？

　　对提前还贷看法各异

　　最近市中行理财师就利息上调是否提前归还房贷，在本市白领中做了个小规模调查，以下3种观点颇具代表性：倪先生2003年结婚买房，目前尚有10万元商业贷款，他认为尽管今年股票基金收益不错，但他想过“无债一身轻”的生活，因此等年终奖发了还是考虑还清所有贷款；吴小姐说她借的公积金贷款利率不高，利息上升带来的还贷压力不大，不准备提前归还，由于8、9月份买的基金都被套住，发了奖金打算补仓；黄小姐目前尚有房贷60万元，她说与物价上涨相比，房贷利率涨幅有限，每月还贷也不构成压力，年底前不打算归还房贷，她还打算抛售些股票，加上奖金作首付贷款买辆车。

　　明年还贷增加多少利息

　　一年来房贷利率上调，贷款市民究竟会因此增加多少利息支出？假设张先生2007年1月向银行贷款60万元，贷款期限25年，当时在享受15％下浮优惠的情况下（即贷款年利率为5.814％），按等额本息法计算，每月本息支出为3797.88元；经历多次加息后，2008年1月起，他的贷款利率将调整至6.6555％（15％下浮优惠），假设张先生贷款本金还剩余59万元，他每月本息支出将为4107.48元，比原先增加309.60元，增幅8.15％。

　　中行

理财专家认为，并非提前还贷一定合算，不还一定就吃亏，适合自己的才最正确。提前还贷意味着必须放弃一部分流动资金，在减轻还贷压力的同时，也放弃了这部分资金在投资、理财产品上获得更高赢利的机会。关键要算清楚，你能达到什么样的投资收益率水平，才可抵消房贷增加的幅度。张先生如不考虑其它因素，他的投资收益率如果超过6.65％，就可考虑继续投资。

　　投资化解房贷压力

　　2006年以来，许多股民、基民尝到资产迅速增值的甜头，但“5·30”和10月份以来两次股市大调整，也让不少人明白牛市中也有资产缩水、亏钱的时候。因此投资什么领域，要看自己的风险承受能力及对市场判断的准确性。

　　如果稳定收益类产品，目前市场上几乎没有年收益率超过8%的，稳健的投资者可选择人民币信托理财产品，或以申购新股为主要投资方向的理财产品，尽管不能保证收益，但在行情好的条件下，收益有可能超过8%。

　　而股票、股票型基金、QDII、结构性理财产品、黄金等投资工具，较适合风险偏好型投资者。分析师目前相对更看好未来的黄金市场投资机会。

　　在投资理财的同时，市民也可利用各家银行推出的特色房贷理财产品，贷款者根据收入情况，可有技巧地进行选择和有效化解加息压力。如“存抵贷”、“气球贷”、“轻松安居贷”、“房贷利率宝”等，尤其是兴业银行的“房贷利率宝”，作为首款负债类理财产品，将一款长期限利率互换式理财产品嵌入房贷业务，并以投资收益来抵消一定房贷利息支出，最高年抵消额可达3%。